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Rechtliche Hinweise

Rechtliche Hinweise der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Die rechtlichen Hinweise werden laufend ergänzt und angepasst.

Grundsätze zum Umgang mit Interessenkonflikten

Stand: Dezember 2017

Information über den Umgang mit Interessenkonflikten

Als Kapitalverwaltungsgesellschaft sind wir gehalten, ausschließlich im Interesse unserer Anleger zu handeln und unsere Tätigkeit ehrlich, mit der gebotenen Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit und redlich nachzugehen und dabei im besten Interesse der von uns verwalteten Investmentvermögen oder der Anleger dieser Investmentvermögen und der Integrität des Marktes zu handeln.

Interessenkonflikte lassen sich insbesondere bei einer Kapitalverwaltungsgesellschaft, die für eine Vielzahl von  Anlegern und Kunden eine Vielzahl von Dienstleistungen erbringt, nicht immer ausschließen.

Dienstleistungen der ACATIS Investment
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Verwaltung von inländischen Investmentvermögen

  • Investmentvermögen gemäß der OGAW-Richtlinie

 (Neben-)Dienstleistungen zu der Verwaltung von Investmentvermögen

  • Individuelle Portfolioverwaltung und Anlageberatung
  • Vertrieb von Investmentanteilen
  • Geschäfte zur Anlage des Eigenvermögens
  • mit der Verwaltung von Investmentvermögen unmittelbar verbundene Nebendienstleistungen.

Als mit der Verwaltung von Investmentvermögen unmittelbar verbundene
(Neben-)Dienstleistungen werden an die Universal Investment ausgelagert:

  • Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Portfoliomanagement für von uns verwaltete Investmentvermögen, z. B. regelgebundenes Portfoliomanagement, Overlay Management, Währungs- und Wertsicherungs-Management, Dienstleistungen im Zusammenhang mit Wertpapierdarlehensgeschäften, Collateral Management und Umstrukturierungen in Investmentvermögen (Transition Management)
  • Reporting-Dienstleistungen, z. B. IFRS- oder HGB-Reporting, Risiko-Reporting, VAG-Reporting, Direktanlagen-Reporting, Performance-Analyse
  • Risikoanalyse und andere Risikomanagement-Zusatzleistungen
  • Fondsbuchhaltung und damit verbundene Aufgaben für externe Kapitalverwaltungsgesellschaften Fondsbuchhaltung und damit verbundene Aufgaben für externe Verwahrstellen
  • Unterstützung bei der Anlagegrenzprüfung für Anlageberater und Asset Manager
  • Unterstützung bei der Anlagegrenzprüfung für Verwahrstellen, die für von uns verwaltete Investmentvermögen tätig sind.

Folgende wesentliche Dienstleistungen haben wir bei Dritten beauftragt, wobei in Einzelfällen auch eine Unterbeauftragung durch den Dritten erfolgen kann

  • Verwahrstelle für Investmentvermögen
  • Portfoliomanagement in Bezug auf Finanzinstrumente
  • Anlageberatung in Bezug auf Finanzinstrumente
  • Broker und Gegenpartei für Finanztransaktionen
  • Ausführung von Handelsaufträgen
  • Risikomanagement-Datenlieferungen
  • Interne Revision
  • Wirtschaftsprüfung
  • Rechtsberatung
  • Steuerberatung
  • Consultant-Dienstleistungen
  • Performance-Analyse
  • Dienstleistungen zur Stimmrechtsausübung
  • Datenlieferanten, z. B. Indexdaten, WM-Datenservice, Ratings
  • IT-Dienstleistungen (erbracht durch ACATIS Research GmbH )
  • Vertriebsdienstleistungen

Gesellschaftsstruktur

ACATIS Investment ist eigentümergeführt. Eigentümer sind:

Dr. Hendrik Leber

Dr. Claudia Giani-Leber

Faik Yargucu

Alta Vista Corporate Finance Beratung GmbH
 

ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH hält folgende Beteiligungen:

  • ACATIS Research GmbH
  • ACATIS Service GmbH
  • Quantenstein GmbH
  • 2iQ Research GmbH
  • NextGen Alpha AG
     

In Übereinstimmung mit den maßgeblichen gesetzlichen Vorgaben, informieren wir Sie nachfolgend über unsere Vorkehrungen zum Umgang mit diesen Interessenkonflikten.

Mögliche Interessenkonflikte

Interessenkonflikte können sich ergeben zwischen

  • unserer Gesellschaft, anderen Unternehmen unserer Gruppe, unserer Geschäftsleitung, unseren Mitarbeitern, externen Unternehmen und Personen, die mit uns vertraglich verbunden sind, und sonstigen Dritten und den von uns verwalteten Investmentvermögen und unseren Anlegern und unseren Kunden oder
  • zwischen unseren Anlegern und Kunden untereinander oder
  • zwischen unseren Anlegern und den von uns verwalteten Investmentvermögen oder
  • zwischen verschiedenen von uns verwalteten Investmentvermögen.

Auch sind Interessenkonflikte zwischen unserer Gesellschaft und von uns beauftragten Asset Managern und sonstigen Auslagerungsunternehmen, Anlageberatungsgesellschaften oder Verwahrstellen denkbar.

Interessenkonflikte, die den Interessen der Investmentvermögen oder ihrer Anleger erheblich schaden könnten, können sich insbesondere ergeben im Zusammenhang mit:

  • Anreizsystemen für Geschäftsleiter oder Mitarbeiter der Gesellschaft, anderen Unternehmen unserer Gruppe oder externen Unternehmen, die wir vertraglich mit Dienstleistungen zur Ermöglichung der gemeinsamen Portfolioverwaltung betraut haben
  • persönlichen Geschäften mit Vermögenswerten, die in den von uns verwalteten Investmentvermögen gehalten werden dürfen durch unsere Geschäftsleiter oder Mitarbeiter oder die Geschäftsleiter oder Mitarbeiter von Unternehmen, die wir vertraglich mit Dienstleistungen zur Ermöglichung der gemeinsamen Portfolioverwaltung betraut haben
  • Zuwendungen
  • Umschichtungen in Investmentvermögen
  • stichtagsbezogener Aufbesserung der Fondsperformance („window dressing“)
  • Geschäften zwischen der Gesellschaft und den von ihr verwalteten Investmentvermögen oder Individualportfolios bzw. Geschäften zwischen von der Gesellschaft verwalteten Investmentvermögen und / oder Individualportfolios
  • Zusammenfassung mehrerer Orders („block trades“)
  • der Beauftragung von eng verbundenen Unternehmen und Personen
  • Einzelanlagen von erheblichem Umfang;
  • „Frequent Trading“
  • der Festlegung der Cut-off-Zeit
  • IPO-Zuteilungen
  • der Übertragung einer oder mehrerer Funktionen auf eine andere Gesellschaft
  • der Ausübung der Stimmrechte in den Portfolios
  • den Aufgaben der Verwahrstelle
  • Anlegern, die ihre Anlagen zurücknehmen wollen und Anlegern, die ihre Anlagen im Investmentvermögen aufrechterhalten wollen
  • bei der Zielsetzung der Anlageverwaltung, in illiquide Vermögenswerte zu investieren und den Rücknahmegrundsätzen des Investmentvermögens

Maßnahmen zur Prävention, Steuerung und Überwachung dieser möglichen Interessenkonflikte

ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH hat organisatorische und administrative Vorkehrungen zur Ermittlung, Vorbeugung, Beilegung, Steuerung und Beobachtung / Überwachung von Interessenkonflikten getroffen, um zu verhindern, dass Interessenkonflikte den Interessen der Investmentvermögen und der Anleger erheblich schaden.

Insbesondere haben wir eine Compliance-Organisation eingerichtet, die unsere Vorkehrungen gegen Interessenkonflikte geschäftsfeldunabhängig überwacht und sämtliche Mitarbeiter regelmäßig durch Schulungen in Bezug auf gesetzliche Anforderungen und unternehmensinterne Richtlinien fortbildet. Durch die präventive Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen und Informationsbarrieren zwischen einzelnen Geschäftsbereichen sowie im Verhältnis zu von uns beauftragten Dritten, das Trennen von Geschäftsbereichen und Verantwortlichkeiten sowie Organisationsrichtlinien setzen wir hohe ethische Standards im Umgang mit Anlegern, Kunden und Geschäftspartnern um. Auch von unseren Geschäftspartnern erwarten wir vergleichbar hohe ethische Standards. Unser unabhängiges Risikocontrolling unterliegt besonderen Schutzvorkehrungen gegen Interessenkonflikte.

Sollten die von uns zur Ermittlung, Vorbeugung, Beilegung und Beobachtung von Interessenkonflikten getroffenen organisatorischen Vorkehrungen zur Vermeidung des Risikos einer Beeinträchtigung der Anlegerinteressen nicht ausreichen, so setzen wir die Anleger darüber in Kenntnis und entwickeln Gegenmaßnahmen.

Unser Haus hat neben den gesetzlichen Vorgaben die Wohlverhaltensregeln des Bundesverbandes Investment und Asset Management e.V. (BVI) als Standard guten und verantwortungsvollen Umgangs mit dem Kapital und den Rechten der Anleger anerkannt und umgesetzt.

Wir haben zudem im Einzelnen folgende Maßnahmen ergriffen

  • unser Vergütungssystem und unser Umgang mit Nebentätigkeiten durch unsere Mitarbeiter schaffen keinen Anreiz, die persönlichen Interessen über die der von uns verwalteten Investmentvermögen oder Anleger und Kunden zu stellen
  • die von uns vertraglich angebundenen Anlageberater und Asset Manager haben wir zur Vermeidung von Interessenkonflikten verpflichtet
  • wir haben Regelungen für persönliche Geschäfte aufgestellt, die durch die Compliance-Abteilung kontinuierlich überwacht werden und führen eine Sperrliste, die persönliche Geschäfte mit bestimmten Vermögensgegenständen verbietet, um möglichen Interessenkonflikten zu begegnen
  • wir haben Regelungen zur Offenlegung und zum Umgang mit der Annahme und der Gewährung von Zuwendungen implementiert
  • wir nehmen eine kontinuierliche Überwachung der Transaktionshäufigkeit in den von uns verwalteten Investmentvermögen vor, um die Anleger benachteiligende Umschichtungen in den Investmentvermögen zu verhindern
  • wir haben Maßnahmen zur Verhinderung stichtagsbezogener Aufbesserung der Fondsperformance („window dressing“) in den von uns verwalteten Investmentvermögen ergriffen
  • wir haben unsere „Grundsätze der Auftragsausführung“ veröffentlicht
  • wir betreiben – abgesehen von der Anlage unseres Eigenkapitals - keinerlei Geschäfte auf eigene Rechnung mit von uns verwalteten Investmentvermögen oder Individualportfolios und führen Geschäfte in Wertpapieren zwischen verschiedenen von uns verwalteten Investmentvermögen nur auf Wunsch der betroffenen Anleger oder zur Erzielung besserer Handelsergebnisse – ohne dass dadurch eines der beteiligten Investmentvermögen benachteiligt würde – durch
  • die Zusammenfassung mehrerer Orders („block trades“) erfolgt auf Grundlage eines einheitlichen Zuteilungsgrundsatzes
  • soweit wir eng verbundene Unternehmen und Personen (insbesondere unsere Tochtergesellschaften) beauftragen (z. B. mit der Funktion des IT-Dienstleisters), legen wir dies den Anlegern gegenüber offen;
  • dem Investmentvermögen benachteiligenden Market Impact durch Einzelanlagen von erheblichem Umfang begegnen wir durch interne Überwachungsmaßnahmen
  • wir wirken „Frequent Trading“ durch unsere Regelungen für persönliche Transaktionen entgegen und unterziehen die von uns verwalteten Investmentvermögen diesbezüglich einer kontinuierlichen Überwachung;
  • wir haben mit unseren Verwahrstellen Cut-off-Zeiten vereinbart, um Spekulationen gegen die von uns verwalteten Investmentvermögen entgegenzuwirken
  • für IPO-Zuteilungen gelten unsere einheitlichen internen Zuteilungsgrundsätze
  • die Übertragung einer oder mehrerer Funktionen auf eine andere Gesellschaft erfolgt mit dem Ziel der Erweiterung des Spektrums der von uns erbrachten Dienstleistungen
  • die Ausübung der Stimmrechte in den Portfolios erfolgt auf Basis der Empfehlungen einer externen, neutralen Beratungsgesellschaft nach den Analyseleitlinien des BVI
  • die Verwahrstellen handeln unabhängig von unserer Gesellschaft und werden von uns vertraglich dazu verpflichtet, ausschließlich im Interesse der Anleger zu handeln
  • die Interessen von Anlegern, die ihre Anlagen zurückgeben wollen und Anlegern, die ihre Anlagen im Investmentvermögen aufrechterhalten wollen, berücksichtigen wir in unserer internen Liquiditätssteuerung sowie durch unsere internen Grundsätze zur Neubewertung der von uns administrierten Investmentvermögen;
  • dies gilt auch für den Konflikt zwischen der Zielsetzung der Anlageverwaltung, in illiquide Vermögenswerte zu investieren und den Rücknahmegrundsätzen des Investmentvermögens

Offenlegung

Wenn unser Haus einen Interessenkonflikt nicht vermeiden kann, weisen wir Sie auf die Art des Konfliktes und seine Ursache hin.

Unvermeidbare Interessenkonflikte können sich daraus ergeben, dass eigene Produkte unseres Hauses in unsere Investmentvermögen erworben werden, für deren Verwaltung unser Haus eine Verwaltungsvergütung und gegebenenfalls eine Vertriebsvergütung erhält. Ebenso können unsere Anlageberater oder Asset Manager  von ihnen selbst beratene oder gemanagte Produkte in unsere Investmentvermögen erwerben oder den Erwerb empfehlen, für die sie eine gesonderte Verwaltungs- oder Beratungsvergütung erhalten. In diesen Fällen wirken wir einem Schaden für die Anleger dadurch entgegen, dass wir dafür sorgen, dass diese Produkte nur aufgrund sachlicher Erwägungen im Interesse der Anleger erworben werden dürfen.

Die Geschäftsleiter unseres Hauses übernehmen die Verantwortung für die Betreuung einzelner unserer Kunden. Sie haben sich dazu verpflichtet, diese nicht gegenüber anderen Kunden unseres Hauses zu bevorzugen oder anders zu behandeln.


Hinweis zum außergerichtlichen Streitschlichtungsverfahren für Privatanleger

ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH hat sich der Ombudsstelle für Investmentfonds des Branchenverbandes BVI angeschlossen. Zur Beilegung von Streitigkeiten mit der Gesellschaft besteht für Privatanleger/-kunden die Möglichkeit, die Ombudsstelle für Investmentfonds anzurufen. Streitigkeiten im Zusammenhang mit dem Kapitalanlagegesetzbuch können hier von einem unabhängigen und neutralen Schlichter geklärt werden. Näheres regelt die „Verfahrensordnung der Ombudsstelle für Investmentfonds des BVI“. Schlichtungsanträge sind schriftlich zu richten an das Büro der Ombudsstelle des BVI, Unter den Linden 42, 10117 Berlin.

Weitere Informationen zur Ombudsstelle für Investmentfonds und ihrem Verfahren finden Sie unter www.ombudsstelle-investmentfonds.de .


Stimmrechtsleitlinien von ACATIS Investment für Anleger

Um die Interessen der Anleger zu wahren und der damit verbundenen Verantwortung gerecht zu werden, übt ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH die mit den verwalteten Investmentvermögen verbundenen Aktionärs- und Gläubigerrechte im Sinne der Anleger und einer guten Corporate Governance aus.

Folgende Prinzipien bilden dabei die Grundlage unserer Stimmrechtsleitlinien:

  • Basis für jede Entscheidung bildet ausschließlich das Anlegerinteresse und der Nutzen des jeweiligen Investmentvermögens.
  • Entscheidungen über die Stimmrechtsausübung werden unabhängig von den Interessen Dritter getroffen.
  • Die Integrität der Märkte soll dabei in jedem Fall gewahrt werden.

Die Basis für Abstimmungspolitik und Stimmrechtsausübung bilden die  „Analyseleitlinien für Hauptversammlungen ", die vom Bundesverband Investment und Asset Management e. V. (BVI) entwickelt wurden. Dieser Branchenstandard bildet die Grundlage eines verantwortungsvollen Umgangs mit dem Kapital und den Rechten der Anleger. Dieser Branchenstandard entspricht dem Nutzen der von ACATIS Investment verwalteten Investmentvermögen und wird daher grundsätzlich für alle Investmentvermögen angewendet, sofern es nicht im Einzelfall für ein einzelnes Investmentvermögen im Interesse der Anleger, der Integrität des Marktes und im Interesse des Nutzens für das betreffende Investmentvermögen erforderlich ist, von diesen Stimmrechtsrichtlinien abzuweichen. Für ausländische Vermögensgegenstände werden die Stimmrechte nur in den Fällen wahrgenommen, bei denen es angesichts des hohen Aufwands gerechtfertigt ist.

Einzelheiten zu den aufgrund dieser Stimmrechtsstrategien in ihrem Investmentvermögen getroffenen Maßnahmen stellt ACATIS Investment Anlegern auf Verlangen kostenfrei zur Verfügung.


Zuwendungen bei Investmentvermögen

ACATIS Investment vereinnahmt keinerlei Rückvergütungen von Aufwendungen zu Lasten der von ihr verwalteten Investmentvermögen aus Geschäften, die einem Investmentvermögen zuzurechnen sind. ACATIS Investment hat keine Soft Commissions mit Brokern vereinbart. ACATIS Investment hat ferner keine Provisionen auf eigene Rechnung oder auf Rechnung der von ihr verwalteten Investmentvermögen zugunsten von Investmentanteilen, die in Investmentvermögen der ACATIS Investment investieren, vereinbart.

Provisionen, die ACATIS Investment für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile oder sonstige Finanzinstrumente erhält, führt sie dem jeweiligen Investmentvermögen zu und weist sie in dem nächsten Jahresbericht in der Ertrags- und Aufwandsrechnung unter „sonstige Erträge“ aus. Als Gesamtsumme ausgezahlte Provisionen für mehrere Investmentvermögen werden anteilig auf mehrere Investmentvermögen verteilt.

Nähere Einzelheiten zu den Zuwendungen in ihrem Investmentvermögen teilt ACATIS Investment Anlegern auf Nachfrage mit.


Beschwerdeverfahren für Fondsanleger der ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Für uns steht die Zufriedenheit unserer Kunden an erster Stelle. Daher ist es uns wichtig, Ihnen die Möglichkeit zu geben, Kritik zu äußern. Aufgrund dessen hat die ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH für alle ihre Fondsanleger eine Beschwerdestelle eingerichtet, an welche sie sich wenden können, für den Fall, dass Sie sich beschweren oder Kritik äußern möchten. Wir werden Ihnen den Eingang der Beschwerde umgehend bestätigen und diese zeitnah bearbeiten. Im Anschluss werden wir Sie über die weitere Verfahrensweise betreffend Ihrem Anliegen informieren. Die Bearbeitung erfolgt für Sie kostenfrei.

Die Beschwerde können Sie in deutscher oder englischer Sprache verfassen.

Bitte wenden Sie sich an:

Postanschrift:
ACATIS Investment
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH
Beschwerdestelle
Taunusanlage 18
60325 Frankfurt am Main

E-Mail: beschwerdeacatisde

Telefonisch erreichen Sie uns von Montag bis Freitag an Werktagen von 9 Uhr bis 17 Uhr unter der Nummer +49 69 97 58 37 0.