Anlagephilosophie

Der Fonds investiert weltweit in ca. 50 Aktien aus entwickelten Märkten mit einer langfristigen Haltedauer und geringen Umschichtungen. Im Fokus stehen Unternehmen mit einer stabilen Geschäftsentwicklung und einer starken Marktstellung in einem strukturell wachsenden Markt sowie einer guten Aktionärswertschöpfung. Die ausgewählten Unternehmen sollen eine überdurchschnittlich hohe Wahrscheinlichkeit haben, in 10 Jahren ökonomisch erfolgreicher zu sein als heute. Beim Auswahlprozess wird daher großen Wert auf die langfristige Perspektive gelegt, mit dem Ziel die Aktienpositionen für lange Zeit nicht verändern zu müssen. Es findet kein Rebalancing statt. Erfolgreiche Unternehmen mit überproportional steigenden Aktienkursen werden nicht angepasst, sondern Gewinne werden laufengelassen. Lediglich Unternehmen, bei denen sich die oben genannten Auswahlkriterien deutlich verschlechtern, können gegen attraktivere Unternehmen ausgetauscht werden (Reverse Rebalancing).