Anlagephilosophie

Der ACATIS Small Diamonds investiert weltweit in attraktiv bewertete Unternehmen, die fortlaufend Gewinne erwirtschaften und diese reinvestieren, um den eigenen Unternehmenswert im Interesse der Aktionäre über einen längeren Zeitraum kontinuierlich und mit einer attraktiven Kapitalrendite zu steigern. Solche Unternehmen bezeichnet man auch als Compounder. Sie verfügen häufig über ein langfristig bewährtes Geschäftsmodell in traditionellen Branchen, solide Fundamentaldaten und eine gute Corporate Governance. Die Auswahl und Gewichtung der Titel im Portfolio erfolgt nach den Prinzipien des Value Investing. Dies bedeutet, dass gezielt nach Aktien gesucht wird, deren Bewertung in Verbindung mit einer Fortsetzung der bisherigen Unternehmenswertsteigerung eine attraktive Rendite ermöglicht.  Diese Aktien sind in der Regel abseits der großen Aktienindizes mit deutlich geringerer öffentlicher Aufmerksamkeit und Marktkapitalisierung zu finden, weshalb kleinere unauffällige Unternehmen (Small und Mid Caps) den Schwerpunkt des Portfolios bilden. Das Portfoliomanagement berücksichtigt bei der Zusammenstellung einen mehrstufigen Bottom-up-Ansatz und stellt die Unternehmen benchmarkunabhängig zu einem ausgewogenen, in der Regel voll investierten Portfolio aus rund 40 bis 60 Aktien ohne hohe Einzelgewichtungen zusammen. Der Fonds setzt sich zu mindestens 51% aus Aktien von Unternehmen zusammen, die eine Marktkapitalisierung von bis zu 5 Mrd. € aufweisen.
 

Mitteilung: Änderung der Allgemeine und Besondere Anlagebedingungen für die OGAW-Sondervermögen, April 2026
(Regulatorische Änderung zu Liquiditätsmanagement-Tools (LMT))